机构调研热潮涌现，风电出海迎来新机遇；大金重工订单充裕，股价创历史新高。

近期资本市场对机构调研个股的关注度持续升温。近一周内，超过120只个股获得机构密集调研，其中大金重工以参与机构数量领先，展现出强劲的市场吸引力。这反映出投资者对新能源领域，特别是海上风电产业链的看好情绪日益浓厚。

大金重工作为海上风电基础装备领域的关键供应商，近年来海外业务占比显著提升。公司在调研中透露，其收入结构已以海外为主导。截至2025年末，累计在手海外订单总额超过100亿元，这些订单主要集中在未来两年内交付，项目广泛覆盖欧洲北海、波罗的海等多个海上风电集群。这类高价值订单的积累，不仅体现了公司在国际市场的竞争力，也为后续业绩提供了坚实支撑。近期，本周四和周五，公司股价连续出现强劲表现，成功创出历史新高，市场情绪随之高涨。

这一轮上涨的直接催化剂来自海外政策利好。英国政府宣布，自4月1日起取消33项风电组件进口关税，其中叶片、电缆等核心部件税率直接降至零。这一举措预计将释放大量投资，并加速北海海上风电项目的落地进程。作为欧洲海上风电的领军者，英国的这一政策调整，不仅契合其即将到来的装机高峰期，还显著降低了供应链成本，推动开发商更高效地推进投资。多家券商机构认为，此举将进一步刺激欧洲对优质海上风电装备的需求，而中国企业在成本、技术和产能方面的优势，有望从中显著受益。

从行业视角来看，华泰证券等机构对风电板块的整体前景持乐观态度。整机厂方面，国内陆上风电价格回升叠加订单交付比例提升，海风业务与出海占比的提高，有望推动盈利逐步修复。同时，氢氨醇等新兴业务也为企业打开新的增长路径。海风出海逻辑同样强劲，近期地缘因素导致欧洲能源供应面临挑战，海风作为本土优质清洁资源，获得政府大力扶持，需求有望加速释放。欧洲本土管桩等产能相对紧缺，需求外溢将持续利好国内头部厂商。此外，核心零部件环节供需格局偏紧，主轴轴承、铸造主轴等领域头部企业产能释放，将支撑经营杠杆显著提升。多家机构推荐关注相关领域的优质标的，这些公司有望在全球能源转型浪潮中实现业绩持续向上。

除了大金重工，天赐材料等个股也表现出色。公司近期股价创出阶段新高。在调研反馈中，天赐材料表示，电解液产品价格保持相对平稳，市场六氟磷酸锂价格波动对整体影响有限。行业头部厂商开工率维持较高水平，后续价格走势将由供需动态决定，碳酸锂成本变化也能较为顺畅地传导至下游。目前，公司硫化物固态电解质已进入公斤级中试送样阶段，主要用于下游客户材料验证；百吨级硫化锂及固态电解质中试产线预计2026年三季度投产，为固态电池大规模应用做好准备。同时，配套固态电池的UV胶框已实现小批量销售，公司将紧跟产业化节奏，提供综合解决方案。这些进展显示出公司在新能源材料领域的长期布局和技术积累。

从市场表现观察，近一周机构调研个股整体小幅波动，但大金重工、天赐材料、蓝帆医疗、宁德时代等少数个股逆势实现显著涨幅。蓝帆医疗在调研中指出，手套行业需求整体偏刚需特性，价格调整对需求的抑制作用有限，市场具备稳定增长基础。公司与战略合作伙伴联合研发的高端聚氨酯手套，已获得市场积极反馈和重复订单，这也验证了下游对高端产品的价格接受度。目前，手套价格处于回升通道，距离行业合理水平仍有提升空间。公司将持续优化产品结构，提升高端品种占比，以应对市场变化。

此外，复洁科技等企业在调研中分享了前沿技术进展。公司牵头开展的战略专项科研项目，聚焦沼气资源高值利用，突破多项关键技术，实现沼气全碳定向转化制绿色甲醇。该项目旨在大幅提升绿碳利用率，并形成千吨级中试验证，为未来大规模绿色燃料应用奠定基础。这些创新实践，不仅体现了企业在环保领域的责任担当，也为行业绿色转型提供了技术路径。

总体而言，本轮机构调研热潮凸显了新能源产业链的多重机遇。海上风电出海、固态电池材料创新、手套等医疗耗材需求稳定，以及绿色技术突破，都在不同维度支撑相关企业的发展。随着全球能源结构调整加速，中国企业在技术、成本和供应链方面的综合优势，将持续转化为市场份额和业绩增长。投资者可关注这些领域中基本面扎实、订单充裕的优质公司，把握结构性机会。当然，市场波动始终存在，需理性评估风险。